Yatırım fonları neden tercih edilmeli?
İyi Gelir Kurucu Ortağı Prof. Dr. Serra Eren Sarıoğlu ve Yapı Kredi Portföy Genel Müdür Yardımcısı Mehmet Güçlü Çolak Bloomberg HT’de yayınlanan ‘Fon Evreni’ programına konuk oldular.
Sarıoğlu ve Çolak, yatırım fonlarına tercih etmek isteyen yatırımcılar için fonların nasıl oluşturulduğu, riskleri, maliyetleri üzere bahislerde bilgi paylaştılar.
İyi Gelir Kurucu Ortağı Prof. Dr. Serra Eren Sarıoğlu, “Fonları kolektif yatırım aracı olarak düşünebiliriz. Küçük birikim sahipleri için çok yararlı, hoş getirilerin sağlanabildiği yatırım araçları olduğunu söyleyebiliriz. ‘Hisse senedi, tahvil almak yerine ya da altına yatırım yapmak yerine neden fon alalım?’ diye sorulduğunda; profesyonel bir idare olmasını söyleyebiliriz Pay senedi almak istediğinizde bilgi edinimler hudutlu seviyede kalabilir. Fonu o işi çok yeterli bilen bir profesyonel tarafından yönetiliyor olması yatırımcılar için çok büyük avantaj” dedi.
Fonlarda çeşitliğin fazla olduğunu belirten Sarıoğlu, “Örnek vermek gerekirse, pay senedinde bir yatırımcı olarak 7-8 tane pay senedin takip edebiliriz. Çeşitlendirmemiz sonlu seviyede kalıyor. Bir pay senedi fonu aldığımızda içerisinde en az 25-30 tane pay senedi olduğu için çeşitlendirme avantajı almış oluyor. Örneğin Tesla pay senedini ferdi yatırımcı olarak nasıl yatırım yapacağımızı bilemeyiz, buraya ulaşmak sıkıntı gelebilir. Yabancı pay senedi fonu alarak bunu çok rahatlıkla yapabiliyorsunuz” diye ekledi.
Yapı Kredi Portföy Genel Müdür Yardımcısı Mehmet Güçlü Çolak ise fon çeşitleri hakkında bilgi verdi. Çolak, “Borçlanma araçları fonu dediğimiz vakit bu fonun asgarî yüzde 80 oranında devlet borçlanma araçlarına yatırım araçlarına yatırım yapılıyor. Pay ağır fonlar tıpkı halde asgarî yüzde 80 oranında pay senetlerine yatırımı yapıyor. Altın, eurobond fonu üzere bu özelliği taşıyor finansal enstrümanları farklı oranlarda portföyünü taşıyan fonlar var; değişken karma olarak geçiyor. Bir fon çatısı altına fonlara yatırım yapan sepet fonları var. Fon çeşitlenmesi riski dağıtma prensibine hizmet eden fonlar var. Para piyasası fonları var; bunların avantajı gecelik olarak bedellendiriliyor. Tematik fonlar dediğimiz yabancı menkul değerlere elektrikli araçlar, pak güç üzere belli bir kesime spesifik olarak yatırım yapan fonlar mevcut” dedi.
Fonların maliyetleri hakkında bilgi veren Sarıoğlu, “Fonun bir idari masraf kısmı var. Fonlara üç ayda bir bağımsız kontrol yapılıyor. Kontrol fiyatları, noter masrafları üzere idari masraflar oluyor. Bunun dışında da bir idare fiyatı oluyor. Fonun portföy büyüklüğünün muhakkak bir oranı biçiminde yıllık bir fiyat olabiliyor. Kaç gün kalırsanız mesela 27 gün kaldınız o vaktin idare fiyatını ödüyorsunuz” dedi.
Vergiler hakkında da Sarığlu, “Yüzde 10 vergi dediğimiz bir stopaj oranı var. Bankadan satışınızı gerçekleştiğinizde şayet bir çıkar gerçekleştiyse o çıkarın üzerinden yüzde 10’nu kaynağında kesiliyor, o yüzden stopaj deniyor banka sizin isminize vergi dairesine yatırıyor. Yerli pay senedi fonlarında vergi stopaj sıfır” diye ekledi.
Fon idaresi hakkında bilgi paylaşan Çolak, “Fon idaresi bir grup işi birçok enstrüman takip eden değişik değişik portföy yöneticileri çalışmakta. Piyasalardaki gelişmeler makro ekonomik, politik, jeopolitik olabilir. Bunları takip etmek ve bunların üzerinde düşünerek orta uzun vadeli strateji belirlemek gerekiyor. Günlük haber akışları, şirket hakkında ortaya çıkmış bir haber bir tablo olabilir. Merkez Bankası’nın aldığı karar olabilir. Mikro manada şirketlere ve bölümlere tesirleri olabiliyor bu yüzden portföy yöneticisi bu haber akışını takip ederek daha evvel oluşturulan stratejide değiştirilmesi gereken bir şey var mı bunun devamlı düşünüyor” dedi.