BURCU KIRATLI/BLOOMBERG HT ARAŞTIRMA ANALİSTİ

Yapı Kredi, 2024 yılı finansal sonuçlarını açıkladı. Banka, yılı 29 milyar TL net kâr ile tamamlarken, bu sayı bir evvelki yıla nazaran yüzde 57 oranında düşüşe işaret etti. Lakin yılın son çeyreğinde net kâr, çeyreklik bazda yüzde 32 artarak 6,6 milyar TL’ye ulaştı.

Bankanın özsermaye kârlılığı (RoTE) yüzde 16 düzeyinde gerçekleşirken, net faiz marjı (NIM) çeyreklik bazda yüzde 4,8’e yükseldi. Lakin 2024 genelinde, faiz marjı bir evvelki yıla kıyasla gerileyerek yüzde 4,1 düzeyinde oldu. Yılın ikinci yarısında alınan ek makro ihtiyati önlemlerin, bankanın net faiz marjı üzerinde baskı oluşturduğu belirtildi. Zarurî karşılık düzenlemelerinin, toplam marj üzerinde 80 baz puanlık negatif tesir yarattığı tabir edildi.

Kredi hacmi yıllık yüzde 41 büyüdü

Yapı Kredi’nin toplam kredi hacmi, 2024 yılında yüzde 41 büyüme kaydetti. TL krediler yüzde 31, döviz kredileri ise dolar bazında yüzde 32 arttı. Ticari ve kurumsal kredilerdeki büyüme yüzde 38 olurken, ferdi krediler yüzde 20 artış gösterdi.

Mevduatlar tarafında ise toplam büyüme yüzde 39 olarak gerçekleşti. TL mevduatlar yüzde 27, döviz mevduatlar ise dolar bazında yüzde 2 arttı. Vadesiz mevduatların toplam içindeki hissesi, yüzde 49 büyüme ile yüzde 38’e ulaştı.

Komite gelirleri 77,7 milyar liraya yükseldi

Banka, 2024 yılında çeyreklik bazda 180 baz puan artan TL kredi-mevduat makasıyla net faiz marjında genişleme sağladı. Çekirdek net faiz geliri yıllık bazda yüzde 41, net fiyat ve kurul gelirleri ise yüzde 123 artarak 77,7 milyar TL’ye yükseldi.

Operasyonel masraflarda ise yüzde 66’lık artış kaydedildi ve toplam masraflar 81,2 milyar TL’ye ulaştı. Banka, masraf artışında enflasyon ve çalışan maliyetlerinin tesirli olduğunu belirtti.

2025 yılı sonunda siyaset faizi yüzde 31 olarak varsayım ediliyor

Yapı Kredi, 2025 yılında TL kredilerde enflasyonun üzerinde büyüme, döviz kredilerde ise yüzde 10-12 aralığında artış öngörüyor. Özsermaye kârlılığının yüzde 25 düzeyinde gerçekleşmesi hedeflenirken, net faiz marjında 300 baz puanlık artış bekleniyor.

Banka, komite gelirlerinde yüzde 25-30 büyüme, operasyonel masraflarda ise yüzde 50’nin altında bir artış öngörüyor. Risk maliyetinin 150-175 baz puan ortasında olması beklenirken, 2025 yılı sonunda yüzde 26,5 enflasyon ve yüzde 31 siyaset faizi varsayım ediliyor.