BURCU KIRATLI/BLOOMBERG HT ARAŞTIRMA ANALİSTİ

Yapı Kredi Bankası, yılın üçüncü çeyreğinde beklentilere paralel olarak 5 milyar 1 milyon lira kâr açıkladı. Açıklanan net kâr, hem bankanın beklentisi olan 4 milyan 848 milyon TL hem de piyasa beklentisi olan 4 milyar 971 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. Yılın birinci üç ayı prestijiyle toplam kâr sayısı ise 22,4 milyar TL olarak kaydedildi, bu da yüzde 54’lük bir düşüş manasına geliyor.

Özkaynak kârlılığı bu devirde yüzde 16,4 düzeyinde gerçekleşirken, 2023’te bu oran yüzde 45’ti. Çeyreklik bazda artan karşılık oranları net kârı baskılarken, swap eklenmiş net faiz gelirlerinde ise kısmi bir toparlanma gözlemlendi. Banka, orta-üst düzeylerde yüzde 20’li sayılarda özkaynak karlılığı beklentisi üzerinde marjlardan kaynaklı aşağı istikametli riskler öngörüyor.

TL krediler çeyreklik bazda yatay kalırken, yabancı para krediler yüzde 10 büyüme kaydetti. Mevduat tarafında TL büyüme yüzde 2 düzeyinde gerçekleşti. Banka, TL kredilerde gerçek büyüme beklerken, yılbaşından bu yana büyüme yüzde 28 olarak gerçekleşti.

Swap eklenmiş net faiz marjı, yılın birinci 9 ayında yüzde 0,3 olarak kaydedildi. Çeyreklik olarak TL kredi mevduat makası 236 baz puan arttı. Bunun net faiz marjı üzerindeki tesiri ise regülasyonlar ve sıkı para siyaseti nedeniyle sonlu kaldı. Banka, yıl sonu net faiz marjı beklentisi olan yüzde 2 üzerinde aşağı istikametli riskler bekliyor. Yıl sonu net faiz marjının ise yüzde 4,5 düzeylerinde olması öngörülüyor. Bu periyotta kurul gelirleri, ödeme sistemlerinin katkısıyla yıllık yüzde 145 büyüme gösterdi.

Faaliyet sarfiyatları, artan işçi ve müşteri kazanım maliyetleriyle 9 aylık devirde, yıllık bazda yüzde 76 arttı. Komite gelirlerinin faaliyet masraflarını karşılama oranı ise yüzde 98 olarak gerçekleşti.

Tüketici kredileri kaynaklı olarak yeni takip girişleri çeyreklik bazda yüzde 48 artarak 7,9 milyar TL’ye ulaştı. Tahsilat performansı ve karşılık iptallerinin 261 baz puanlık takviyesine karşın, kümülatif risk maliyeti 2024 9 aylık devirde 23 baz puana yükseldi.