Gelişmiş ülkelerin tahvil getirileri artmaya devam ediyor
ABD’nin 10 yıllık hazine tahvillerinin getirisi, yatırımcıların enflasyon datalarını beklemeye başlamasıyla birlikte 14 ayın en yüksek düzeyine ulaştı. Ülkede enflasyonist baskıların devam edebileceğine dair tasalarla yükselişini sürdüren 10 yıllık tahvil faizi, cuma günü tarım dışı istihdam datalarının akabinde yüzde 4,79 ile Ekim 2023’ten bu yana en yüksek düzeyini görmesinin akabinde yüzde 4,75 düzeyinde dengelenmişti. Bugün de ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,76 düzeyinde süreç görüyor.
2 yıllık ABD tahvil getirileri cuma günü yüzde 4,40’a ulaşmasının akabinde bugün yüzde 4,337 düzeyinde kalırken, 5 yıllık ABD tahvil getirileri ise yüzde 4,534 düzeyinde bulunuyor.
Yatırımcıların dikkati, yarın açıklanması beklenen üretici fiyat endeksi ve çarşamba günü duyurulacak tüketici fiyat endeksine çevrildi.
Aralık ayı ABD tüketici fiyatlarının, ABD Merkez Bankasının (Fed) gelecekteki para siyaseti için muhtemelen belirleyici faktör olması bekleniyor.
ABD’de enflasyon oranı kasımda bir ölçü artmış, aylık bazda yüzde 0,3, yıllık bazda yüzde 2,7 yükselmişti.
Global tahvil getirileri, bu yıl daha yavaş bir faiz indirimi beklentisiyle yükseliyor
Aralık 2024’te istihdamın şaşırtan derecede güçlü olması ve işsizlik oranının beklenmedik halde düşmesi, ABD’de daha fazla faiz indirimine ait spekülasyonları azaltırken, tahvil piyasasında getirileri destekledi.
Tahvil getirileri üzerindeki üst istikametli baskı hafta başında da devam ederken, analistlere nazaran ABD ve Avrupa’da yılın başından bu yana yükselen enflasyon beklentileri, tahvil piyasalarında getirileri destekliyor ve bu da hisse piyasası üzerinde baskı oluşturuyor.
Tahvil piyasasında süratli değişimler, kısa vadeli faiz oranlarını düşüren merkez bankalarının gayretlerini zorlaştırma tehdidinde bulunurken, faizlerin düşmemesi de hane halkı için borçlanmayı daha maliyetli hale getiriyor. ABD’de 30 yıl vadeli mortgage (konut kredisi) için ortalama faiz oranı, geçen hafta yüzde 6,97’ye çıkarken, mortgage müracaatları yüzde 21,9 azaldı.
Almanya’nın 10 yıllık tahvillerinin getirisi yüzde 2,53’e yükseldi
ABD ve Avro Bölgesi’nde yıllık enflasyonun son devirde yükselmesi dikkati çekerken, tahvil piyasasında Avrupa genelinde de ABD’de olduğu üzere sert satıcılı görünüm izleniyor. Avrupa’nın en büyük iktisadına sahip Almanya’nın 10 yıllık tahvillerinin getirisi cuma günkü yüzde 2,49 düzeyinden bugün yüzde 2,53’e yükseldi.
İngiltere’nin 30 yıllık tahvillerinin getirisi günlük 6 baz puan artışla yüzde 5,472 ile 1998’den beri en yüksek düzeye ulaşırken, İtalya’nın 10 yıllık tahvillerinin faizi 7 baz puan yükselişle yüzde 3,843 ile 11 Temmuz’dan beri en yüksek düzeye çıktı.
Fransa’nın 10 yıllık tahvillerinin getirisi ise yüzde 0,24 yükselişle 3,46 düzeyinde süreç görüyor.
Getirilerin artması, öncelikle enflasyon ve para siyasetiyle ilgili beklentilerle kontaklı olurken, ülke borçlanması ve siyasi riskler de getirileri etkiliyor.
Son vakitlerde, Avrupa Merkez Bankasının (ECB) siyaset faizini 4 sefer düşürmesi ve bankadan daha fazla faiz oranı indirimi beklentisiyle tahvil getirileri düşüyordu.
Bitcoin düştü
Tahvil getirilerinde artış ve hisse piyasalarında düşüş, Bitcoin üzere kripto para üniteleri üzerinde de tesirli oluyor.
Analiz şirketi Coinmarketcap’in bilgilerine nazaran, en büyük kripto para ünitesi olan Bitcoin’in fiyatı, son 24 saatte yüzde 4’ten fazla bedel kaybederek 91 bin doların altına geriledi. Böylelikle, Bitcoin’in fiyatı Kasım 2024 ortasındaki düzeyine düştü.